Bạn nên để bao nhiều tiền trong tài khoản để tiếp tục giao dịch? Bạn cần tiền để duy trì những vị thế mở. Tổng số tiền cần thiết được gọi là margin - số tiền ký quỹ. Những nhà môi giới ngoại hối đưa ra mức ký quỹ yêu cầu đối với khách hàng. Thông thường mức ký quỹ bằng 1-2% của quy mô vị thế. Khái niệm này liên quan chặt chẽ với thuật ngữ 'leverage' - đòn bẩy. Khi bạn giao dịch trên số tiền ký quỹ bạn sử dụng đòn bẩy: bạn có thể mở vị thế với số tiền lớn hơn tài khoản bạn có.
Hãy xem nó hoạt động như thế nào trên một ví dụ. Bạn đầu tư bằng 10,000$ của bạn. Đòn bẩy ở đây là 1:1 (xét về bản chất, đây là vị thế không có đòn bẩy), vì bạn không mượn gì từ các nhà môi giới. Nếu bạn kiếm được 100$, thu nhập của bạn sẽ là 1% (100$/10,000$*100). Đồng thời, nếu bạn mất 100$, mức lỗ của bạn cũng sẽ chỉ là -1%.
Hãy hình dung rằng bạn không có 10,000$, nhưng lại muốn giao dịch số tiền này. Giao dịch ngoại hối cho phép bạn làm điều đó với sự giúp đỡ của leverage - đòn bẩy. Trong trường hợp này, nhà môi giới của bạn sẽ yêu cầu 1% ký quỹ bằng với 100$ trong tài khoản của bạn. Đây là số tiền ký quỹ bạn được sử dụng. Đòn bẩy là 100:1, bởi vì bạn kiểm soát 10,000$ chỉ với 100$. 99% còn lại được cung cấp bởi nhà môi giới. Số tiền ký quỹ là rất cần thiết cho sự an toàn của nhà môi giới trong tình huống thị trường đi ngược lại vị thế của bạn. Trong trường hợp có lời 100$ tiền lãi của bạn sẽ là 100% (100$/100$*100). Tuy nhiên, nếu bạn mất 100$, lãi sẽ là -100%. Như bạn có thể thấy, với đòn bẩy sự biến động nhỏ của cặp tiền tệ có thể đem lại kết quả lợi nhuận lớn hoặc lỗ lớn hơn khi so sánh với một vị thế không được hỗ trợ bởi đòn bẩy.
Trong cửa sổ terminal "Trade" bạn có thể nhìn thấy các cột "Số dư - Balance", "Tài sản - Equity" và "Số tiền ký quỹ có thể sử dụng Usable Margin". Số tiền ký quỹ có thể sử dụng được sẽ luôn bằng với "Equity" trừ "Used Margin."
Các nhà môi giới thường xác định mức Margin call - mức bạn sẽ nhận được báo động số dư tiền ký quỹ. Chẳng hạn như, nếu số tiền ký quỹ có thể sử dụng được là tại mức 20%, bạn sẽ nhận được một báo động số dư - margin call- nếu số dư tài khoản tài sản equity của bạn giảm xuống tới 20% của số tiền ký quỹ (trong tình huống của chúng ta thì 20% của 100$ là 20$). Trong trường hợp này, bạn sẽ nhận được một cảnh báo từ nhà môi giới rằng bạn cần đóng giao dịch của mình hoặc nộp thêm tiền vào để đạt đến mức ký quỹ tối thiểu theo yêu cầu. Thêm vào đó, nên biết rằng nhà môi giới sẽ phải đóng vị thế của bạn tại mức giá thị trường hiện hành, nếu tỷ lệ tiền gửi vào cho khoản lỗ của bạn chạm đến mức tỷ lệ ngưng giao dịch - được gọi là stop out level. Nếu mức stop out bằng 10%, điều này sẽ xảy ra nếu số dư equity của bạn giảm xuống đến 10$ (10% của số tiền ký quỹ). Thỉnh thoảng, báo động margin call và ngưng giao dịch stop out diễn ra đồng thời, và nếu mức giảm của bạn dưới 100% của mức tối thiểu để giao dịch, vị thế bị đóng mà không có bất kỳ cảnh báo nào.
Mức ký quỹ yêu cầu, margin call và stop out được thiết lập bởi các nhà môi giới cho mỗi loại tài khoản và được hiển thị tại website của họ. Là một nhà đầu tư, bạn nên cố gắng làm tốt nhất khả năng của mình để tránh phải nhận báo động margin call và mức ngưng giao dịch stop out.
Tiền gửi vào = 1000$
Khối lượng vị thế kỳ vọng = 10,000$
Ký quỹ theo yêu cầu = 1%
Số tiền ký quỹ = 10,000$*1% = 100$
Usable Margin = Equity - Used Margin
No comments